2021年俄羅斯出口了約600萬噸紙漿和紙制品，其中近40%的貿(mào)易量流入中國市場（如圖1所示）。與其他等級相比，深入研究俄羅斯的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，市場紙漿仍占其出口組合的主導(dǎo)地位（圖2所示）。大部分出口的市場紙漿都是運往亞太市場，當(dāng)然，主要是我國（圖*所示）。

圖1：2021年俄羅斯紙張和紙漿出口

資料來源：FisherSolve

自俄羅斯2月下旬開始入侵烏克蘭以來，歐洲（俄羅斯的第二大貿(mào)易伙伴）緊隨北約，對俄羅斯產(chǎn)品實施了重大制裁。隨著制裁的擴大，俄羅斯與西方世界之間的林產(chǎn)品貿(mào)易實際上已經(jīng)停止。

圖2：2021年俄羅斯出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

資料來源：FisherSolve

圖*：俄羅斯紙漿出口趨勢（2016-2021）

資料來源：FisherSolve

作為世界第二大經(jīng)濟體，我國迄今對俄烏保持中立態(tài)度，這也為兩國之間的貿(mào)易創(chuàng)造了重要的貿(mào)易機會。我國現(xiàn)在能夠以具有全球競爭力的價格獲取俄羅斯的自然資源，同時，俄羅斯也能對紙漿和紙張生產(chǎn)原材料，尤其是化學(xué)品的需求得到我國供應(yīng)鏈支持。

下圖4顯示了2021年第四季度俄羅斯紙張和商品紙漿的總成本等級。在分析這些數(shù)據(jù)時，俄羅斯在纖維和能源方面似乎是可以自給自足的，盡管化學(xué)品是受西方“限制”影響的最大供應(yīng)部分。在芬蘭最大的造紙化學(xué)品公司Kemira宣布將停止向俄羅斯銷售和交付化學(xué)品，直至另行通知后，一些俄羅斯造紙商的漂白化學(xué)品即將用完。大多數(shù)NBSK紙漿廠已經(jīng)轉(zhuǎn)向使用UKP作為替代品。

圖4：俄羅斯PP行業(yè)的平均成本等級

資料來源：FisherSolve

從中國重建整個俄羅斯制漿造紙供應(yīng)鏈

在西方國家對俄羅斯實施多次“限制”的情況下，人口最多的兩個國家——中國吉印通度——仍然拒絕將自己置于俄羅斯和西方之間，并制定了明確的戰(zhàn)略來利用局勢發(fā)展本國經(jīng)濟。中國吉印通度的經(jīng)濟都經(jīng)歷了纖維和能源短缺（最近俄羅斯吉印通度之間的能源協(xié)議已經(jīng)改善了印度在全國范圍內(nèi)的能源短缺影響）。

作為第二大消費市場，自1**8年改革開放以來，我國將行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)作為重要組成部分。造紙行業(yè)在其制漿和造紙成本部門（除了原始級、主要由進口木材和紙漿制成纖維）也在這樣的情況下開始迅速發(fā)展。國內(nèi)供應(yīng)商與西方供應(yīng)商之間的技術(shù)壁壘已經(jīng)變得非常小，這使得擁有海外供應(yīng)鏈的吉印通能夠潛在地滿足俄羅斯造紙業(yè)的需求。

然而，我國化工及零部件供應(yīng)商的主要障礙不是技術(shù)挑戰(zhàn)，這與資金成本、國際貿(mào)易技能、金融機構(gòu)的支持有關(guān)，而是國際貿(mào)易的軟技能：人力資源。這些是減緩供應(yīng)商全球化的主要驅(qū)動力。

圖*說明了傳統(tǒng)的烏普薩拉商業(yè)國際化模式，大多數(shù)供應(yīng)商仍處于第一階段“零星出口”狀態(tài)或處于第一階段和第二階段的邊界——具有一定程度的“獨立代表”。與許多西方紙漿和造紙行業(yè)的大型供應(yīng)商相比，例如Kemira、Albany和Solenis等等，許多供應(yīng)商處于外國生產(chǎn)和銷售子公司的第4階段。

圖*.國際化的烏普薩拉模型

上述因素表明，重建和滿足俄羅斯對主要造紙行業(yè)供應(yīng)需求的短期窗口可能是吉印通進入第二階段甚至第三階段的關(guān)鍵機會。而真正的“供應(yīng)鏈重建”雖然仍然任重道遠，但已經(jīng)達成了良好的促成條件。